卻說鐵拐因放走青牛，老君斥下立功贖罪，乃化身為一老翁，隱其名姓，背一葫蘆，施藥于汝南市中，病者求之，無不立驗。因懸一壺于市頭，及罷市，即跳一葫蘆，施藥于汝南市中，病者求之，無不立驗。因懸一壺于市頭，及罷市，即跳入壺中，市人莫之見。有費長房者，官為市長，一日在樓上靜坐，忽看而異焉，因在再拜奉酒。老翁曰︰“子明日更來。”長房是日果往，翁乃與俱入壺中。但見正堂廳上，旨灑佳肴，盈衍其中。共飲畢而出，囑不可與人言。後乃就長房樓上曰︰“我仙人也，以過見責。今事畢當去，子能相隨乎？樓下有好酒，與卿為別。”長房使人取之，不能勝舉，令十人扛之，又不能舉。翁笑而下樓，以一指提上。視其器如有只一升許，而二人飲之終口不盡。長房心彼求道，乃以家人不忍相離為憂。翁知其意，乃折一竹，度長短如長房，使懸之舍後。家人見之乃長房也，以為縊死。大小哀哭，遂殯殮之。氏房立其旁，而眾莫之見。
于是遂隨翁人深山，踐荊棘，于群虎之中，使之獨處。長房不懼。又留長房于室，室以朽索懸萬斤之石于其上，眾鼠競來嚙索欲斷，長房亦不移。翁遂曰︰“子可教也。”復使食糞，糞中有三蟲，臭味特甚，長房心惡之，翁曰︰“子兒得道，恨于此不能，奈何！”長房欲歸，翁與一杖曰︰“騎此任所之，頃刻至矣，至當以竹投草陂中。”又為作一符曰︰“以此能驅使鬼神。”長房乘杖，須曳來歸，自謂去家甫經甸日，而已十余年。即以杖投葛陂，傾視則龍也。家人謂其死久，驚訝不信。長房曰︰“在日所葬竹杖耳。”家人發动，則竹杖猶存焉。自後遂能醫療百病，鞭笞百鬼，驅使社公。或獨坐恚怒，人問其故，曰︰“吾責鬼魅之犯法者也。”又嘗食客，而使使至宋市魚，須臾還，乃飲。或一日之間，人見其在千里外者數處。桓景嘗學于長房。一日謂景曰︰“九月九日，汝家有大災，可作一囊，盛茱萸系之臂上，登高山飲菊花酒，禍可消。”景如其言，舉家登山，至夕方還，見牛羊雞犬皆暴死焉。一日，長房自失其符，競為眾鬼所殺。
卻說鐵拐自謫降後，立功滿足，復歸老君之所謝罪。後來得為上仙，乃乘雲瓊島，跨鶴瑤天。每降凡間，則入貧子隊中。南中一家，設大功果，老仙至。有譙樓執持牌二童子，忽對語曰︰“明日設功果之家，那爛腳貧子，乃鐵拐老仙也。當往見之。”一童曰︰“諾。”適一守更之夫得知，大異其事。次日往設功果之家觀之，果有爛腳貧子，在灶邊向火。更夫即拜之求度。貧子曰︰“何以知之？”更夫曰︰“昨見譙樓二童對言，故知大仙來此。”貧子曰︰“但從我來，即度你。”那貧子卻從灶中走去。更夫懼火燒身，竟不敢從。後歸至途中，復遇貧子在前，兩追至求度。貧子曰︰“汝今且歸，為我釘起譙樓二童，卻來橋上會我，那時我自有船來接你，汝可跳于船上，便是度汝之處，毋得恐懼也。”更夫歸至譙樓上，果將二童釘起。夜來其童哀叫，痛苦萬端，深怨更夫。次早更夫竟往橋上候貧子船只。自辰至午不見貧子，只有一時小舟流至，更夫不敢上。忽貧子亦至，曰︰“何不上船。”更夫曰︰“葉舟安能重載？”鐵拐曰︰“汝凡念太重，不可度矣。”乃自跳入舟中，沖風逐浪，駕入雲中。有鐘離、采和、仙姑等八仙侶，乃從上流指點，援引而去。
